云南城投拟定增募资30亿 盘活存量与补充运营资金

来源：观点地产网

4月28日，云南城公告宣布，为拓宽公司(含下属公司)融资渠道，优化现有融资结构，合理控制公司整体融资成本，公司拟非公开发行公司债券。

非公开发行的公司债券票面总额不超过30亿元(含30亿元)。具体发行规模提请股东大会授权董事会在前述范围内确定，并且本次非公开发行公司债券不向云南城投股东优先配售。

对于此次融资，一接近云南城投相关人士向观点地产新媒体表示，属常规性的财务融资，目前仅是提请董事会授权，有融资的可能性。

债券期限方面，非公开发行的公司债券期限为不超过5年(含5年)，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体存续期限提请股东大会 授权董事会根据资金需求情况和发行时市场情况在上述范围内确定。债券票面利率及其利息支付方式由云南城投和承销商根据市场情况确定。

融资用途方面，主要用于补充营运资金、偿还公司(含下属公司)借款以及项目投资，具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况确定。

在公布存在融资需求的同时，云南城投也公布了2014年年报。据报告显示的资金情况来看，云南城投在资金方面需求较大。

数据显示，2014全年，云南城投实现营业总收入39.47亿元，比上年增长33.29%，实现利润总额7.20亿元，比上年增长15%。期内，云南城投累计实现销售合同额46.8亿元。

营业收入增长的原因是，期内云南城投旗下“融城昆明（楼盘）湖”、“雨林澜山”已分期竣工并陆续交房，“融城金阶”、“融城优郡”“鼎云国际”持续销售，环湖东路项目与政府结算产生的土地一级开发收益。

其中，最值得一提的便是，一直拖累云南城投业绩的环湖东路项目与政府解除了土地一级开发解除协议。随着该项目的解决，云南城投的财务状况得到改善，资金压力缓解。

云南城投在年报中透露，将环湖东路沿线土地一级开发项目已结算尚未收回的投资成本确认为应收账款。由此，期内，云南城投的营收账款为28.42亿元，占总资产的比例8.49%。

将环湖东路这个负资产包甩掉后，2014年云南城投业绩表现理想，但进入2015年一季度，云南城投资金面需求仍然突出。

据云南城投公布的2015年一季度数据显示，期内该公司实现营业收入1.35亿元，同比减少1.89%；归属于上市公司股东的净利润为-5352.98万元，同比减少169.67%。

数据还显示，今年一季度，云南城投经营活动产生的现金流量净额为-15.22亿元，同比减少63.05%。

截至一季度末，云南城投总资产达343.84亿元，同比增加2.71%；归属于上市公司股东的净资产39.67亿元，同比减少1.58%。

事实上，除一季度营收有所下滑外，截止2014年末，云南城投各项需归还的贷款压力也较大。

数据显示，截止2014年12月31日，云南城投贷款余额为人民币208.871亿元。其中：银行贷款41.11亿元，信托融资36.789亿元，基金融资68.5亿元，其他非银行债权性融资62.472亿元。云南城投对外担保余额约80.282亿元。

2014年度，云南城投的利息资本化率约为76.20%，利息资本化金额约为14.07亿元。2014年度，公司新增融资综合成本约为10.4%。

或认识到目前市场现状，云南城投并未大幅提高2015年经营目标。据观点地产新媒体了解，2015年云南城投的经营目标为营业总收入43亿元，投资100亿元。同时，公司仍将以盘活存量资产为重点，提高销售速度，并谨慎控制增量投资，合理调整项目储备结构。