高房价背后现首付贷魅影 风险不容忽视

今年房价的上涨速度让人们始料不及，一线城市楼市持续高烧背后，杠杆上的楼市成为焦点。在推动房价快速上涨的因素中，“首付贷”的影子隐现其中。

所谓“首付贷”是指在购房人首付资金不足时，地产中介或金融机构能够为其提供资金拆借。对于一些房屋总价较高的一线城市来说，“首付贷”的存在可以让部分购房者的实际首付约降至10%。

购房门槛大大降低，购房人群数量壮大，埋下隐患。

首付10%，即使面对一线城市的高房价，本来很多没有购房能力的人群也能够加入买房大军的队伍。买房者仅凭信用就可以零首付或不到10%的首付轻易购房，这是假设房价不跌，不断有人涌入进来买房，支撑房价上涨的预期下，购房者的信用才能得到如此的评估和认可。然而，在房价的上涨突破理性极限时，一旦房价开始下行，则这些，特别是后面进入的购（Jie）房（Pan）者的资产，立即成为一种负资产，假如这些人因为还贷压力而“断供”的话，恐怕涉事的房企、中介会立即将财务风险传导下去，引起金融链条风险的集中爆发。而这，和美国当年的次贷危机几乎如出一辙。

风险不言而喻，许多人也已经嗅到了其中的危险意味。

重庆市市长黄奇帆日前在两会重庆团讨论时对外表示，如果听任当前一些地方的房市高杠杆，将会是另一场金融灾难。对房子首付杠杆化进行了“炮轰”和警告。央行副行长潘功胜日前也表示，央行正与住建部、银监会等部门准备对一些房地产市场、房企和房地产中介跨界经营金融业务的问题进行治理，“没有资质将不能跨界经营”。北京深圳上海等地已经相继开始摸底首付贷，监管政策趋严，一些中介和P2P公司提供的首付贷产品已经悄然下架。

对于很多人来讲，首付贷是一个陌生词，但是首付贷其实在好几年前就有了，只是在去年以来发展迅猛，尤其是近来房价的过快上涨，让人不禁想起了去年股票市场场外配资。

首付贷的存在让部分购房者的实际首付已降至10%，这相当于是10倍杠杆，杠杆比例远高于去年股市巅峰时期的“场外配资”，其中的危害性，广大的股民朋友已经真切的体会到了。一旦楼市逆转，房价下跌的话，购房者就要承担巨大的风险，比如房价下跌10%的话，对于10倍杠杆者而言，就意味着自有资金全部亏掉，再跌的话就要负债了，或者因跌太多而被迫断供。

从维护房地产市场的角度来讲，需要对首付贷予以清理，防止中介公司、小贷公司、P2P等非法放贷，避免其破坏市场基础，引发房地产市场危机。